Assurance Economical communique ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice 2012

• Hausse de 6,7 % des primes brutes souscrites au cours du trimestre et de 5,6 % pour l'année par rapport à 2011
• Bénéfices techniques* de 15,8 millions de dollars pour le trimestre et amélioration de 28,3 millions de dollars des revenus de souscription par rapport à 2011
• Maintien d'un ratio combiné solide de 96,3 % pour le trimestre occasionnant une amélioration de 1,7 point de pourcentage du ratio combiné par rapport à 2011
• Augmentation de 5,7 millions de dollars du revenu net au cours du trimestre et de 61,7 millions de dollars pour l'année par rapport à l'exercice précédent
• Hausse de 164,1 millions de dollars des capitaux propres des titulaires de polices mutuelles en 2012

WATERLOO, ON, le 20 févr. 2013 /CNW/ - Assurance Economical (Economical), un des plus importants assureurs de dommages au Canada, annonce ses résultats financiers consolidés pour les périodes de trois et de douze mois terminées le 31 décembre 2012.

Le revenu net consolidé d'Economical s'élève 43,2 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2012, comparativement à 37,5 millions de dollars lors de l'exercice précédent, soit une augmentation de 5,7 millions de dollars. Le revenu net de l'année 2012 a connu une augmentation importante de 61,7 millions de dollars pour atteindre 152,7 millions de dollars. Le ratio combiné de la compagnie lors du quatrième trimestre était de 96,3 %, ce qui représente une amélioration de 3,8 points de pourcentage par rapport au même trimestre de l'exercice précédent. Le ratio combiné pour l'année complète est de 96,4 % par rapport à 98,1 % en 2011.

« Nos efforts visant à repositionner la compagnie sur le plan stratégique sont mis en évidence dans notre bon rendement pour 2012 », a dit Karen Gavan, Présidente et chef de la direction. « Le revenu net sur douze mois a augmenté de 68 %, en raison d'un quasi-doublement des bénéfices techniques et d'une croissance rentable modérée des primes brutes souscrites. L'augmentation notable du ratio combiné démontre notre vision centrée sur la discipline de souscription et l'amélioration du rendement. »

En ce qui a trait au programme de transformation opérationnelle d'Economical, M^me Gavan indique : « Afin de maintenir cette rentabilité et cette approche concurrentielle, nous devrons continuer de nous concentrer sur l'exécution de notre stratégie de croissance rentable ainsi que sur l'amélioration des niveaux de productivité et des services aux courtiers et clients. Pour appuyer ce programme, nous prévoyons effectuer des investissements importants en 2013 et 2014, dont nous devrions être en mesure d'en retirer des bénéfices durables à long terme. »

« Par ailleurs, nous continuons à tenter de nous positionner au même niveau que la concurrence par l'entremise de la démutualisation. Avec l'accès au capital découlant de la démutualisation, nous serons en mesure de participer à la consolidation de l'industrie et de prendre de l'ampleur, ce qui est essentiel afin de devenir un chef de file sur le marché de l'industrie », ajoute M^me Gavan. « Bien que le processus d'élaboration des règlements requis pour la démutualisation progresse plus lentement que prévu, le ministère des Finances nous a confirmé son engagement à élaborer ces règlements.»

En 2012, les capitaux propres des titulaires de polices mutuelles d'Economical ont connu une hausse importante de 164,1 millions de dollars, soit de 12,6 %, et s'élevaient à 1 464,2 millions de dollars au 31 décembre 2012.

Résultats consolidés d'Assurance Economical*

(En million de dollars, sauf disposition contraire)

*Note : Le ratio sinistres-primes, le ratio combiné et les bénéfices techniques excluent les conséquences de l'actualisation et sont des mesures non conformes aux PCGR définies ci-dessous.

Les primes brutes souscrites ont connu une hausse de 28,9 millions de dollars ou de 6,7 % par rapport au même trimestre de l'exercice précédent. Economical poursuit sa croissance en assurance des particuliers et des entreprises. Les primes brutes souscrites pour l'année 2012 ont connu une hausse de 5,6 % par rapport à l'exercice précédent. Cette croissance découle de l'augmentation du volume et des taux en assurance des biens des particuliers et des entreprises, ce qui représente un cinquième trimestre de croissance consécutif pour la compagnie.

Les résultats techniques sont demeurés rentables lors du quatrième trimestre malgré une baisse de 14,4 millions de dollars par rapport au même trimestre de l'exercice précédent. Les résultats du quatrième trimestre de 2011 ont occasionné un bénéfice technique robuste encouragé par une évolution favorable supérieure à la normale en assurance automobile des particuliers de l'Ontario. Le développement favorable des provisions pour sinistres de l'année précédente a retrouvé son niveau historique en 2012.

En 2012, le ratio combiné d'Economical était de 96,4 %, ce qui représentait une amélioration de 1,7 point de pourcentage par rapport à l'exercice précédent. Ce résultat est attribuable aux excellents résultats en assurance des particuliers qui démontrent l'amélioration de la qualité du volume d'affaires sous-jacent, une diminution des pertes catastrophiques découlant des conditions météorologiques et des résultats positifs en assurance automobile des particuliers de l'Ontario. Les conditions météorologiques favorables au cours de 2012 ont occasionné une réduction de 40 millions de dollars quant aux sinistres liés aux conditions climatiques catastrophiques par rapport à l'année précédente, dans l'ensemble de toutes les catégories d'affaires.

L'assurance automobile des particuliers d'Economical a généré un ratio combiné de 94,9 % pour le quatrième trimestre. L'assurance automobile des particuliers de l'Ontario a continué à contribuer à cette amélioration de rendement en raison des impacts continus de mesures prises par la compagnie en matière de souscription et de sélection des risques, de processus robustes en matière de gestion des sinistres et, dans une moindre mesure, de l'influence positive des réformes réglementaires. L'assurance habitation a généré un excellent ratio combiné de 76,9 % au cours du quatrième trimestre de 2012, soit une amélioration de 8,4 points de pourcentage par rapport à l'exercice précédent. Les résultats de l'assurance des particuliers ont continué de profiter des conditions météorologiques favorables du quatrième trimestre. Dans l'ensemble, l'assurance des particuliers a généré un excellent ratio combiné de 90,5 % au cours de l'exercice, ce qui représente une amélioration de 2,6 points de pourcentage par rapport à 2011.

Au cours du quatrième trimestre, l'assurance automobile des entreprises a enregistré un ratio combiné de 103,6 % par rapport à 99,8 % lors du même trimestre de l'exercice précédent. Une augmentation de la sévérité des sinistres sur douze mois continue à influencer les résultats de cette catégorie d'affaires. L'assurance biens et responsabilité des entreprises a enregistré un ratio combiné de 110,2 % soit une augmentation de 5,3 points de pourcentage par rapport au même trimestre de 2011. Cette baisse découle de l'augmentation de la gravité des pertes majeures en assurance biens des entreprises au cours du quatrième trimestre de 2012 par rapport à la même période de 2011. Dans l'ensemble, l'assurance des entreprises a enregistré un ratio combiné décevant de 105,8 % pour l'année 2012, une légère amélioration de 0,2 point de pourcentage par rapport à l'exercice précédent.

Les taux de rendement ont augmenté lors du quatrième trimestre ce qui a eu une influence positive de 1,1 point de pourcentage, soit de 4,8 millions de dollars sur le ratio combiné. L'effet de l'actualisation sur les provisions pour sinistres a été atténué par les plus-values latentes générées par le portefeuille d'obligations de 3,7 millions de dollars au cours du trimestre. En 2012, l'actualisation a eu un impact positif de 0,6 point de pourcentage, soit de 9,3 millions de dollars sur le ratio combiné. Les plus-values latentes générées par le portefeuille d'obligations de 3,8 millions de dollars ont atténué l'effet de l'actualisation au cours de l'année 2012.

Le revenu de placement a connu une hausse de 5,1 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre de 2011, ce qui est principalement attribuable aux gains comptabilisés plus élevés générés par le portefeuille de placement découlant d'un faible niveau de pertes de valeur au cours du quatrième trimestre de 2012. Le total du revenu de placement pour les douze mois a connu une baisse de 21,1 millions de dollars par rapport à 2011 qui est attribuable principalement aux pertes latentes du portefeuille et une diminution du revenu d'intérêt. Les taux de rendement ont connu une faible hausse au cours de 2012, par rapport à une diminution plus prononcée lors de l'exercice précédent. Le tout a donné lieu à des pertes de 3,8 millions de dollars du portefeuille symétrique par rapport à un profit de 63,5 millions de dollars en 2011. Les profits plus élevés de 34,8 millions de dollars du portefeuille des actions d'Economical par rapport aux profits de 11,4 millions de dollars en 2011 ont atténué les pertes minimes en 2012. La compagnie s'attend à ce que les faibles taux d'intérêt actuels se maintiennent en 2013 ce qui continuera à restreindre les revenus d'intérêts. Dans l'ensemble, la qualité des placements demeure solide avec plus de 76 % du total des placements investi dans des obligations du gouvernement canadien et des obligations de société de haute qualité, le solde étant placé principalement dans des actions ordinaires et privilégiées.

Les résultats du quatrième trimestre incluent des dépenses de 13 millions de dollars liés au programme de transformation opérationnelle d'Economical. Le tout est atténué par des économies nettes uniques de 16,5 millions de dollars liées à des obligations réduites découlant des changements d'admissibilité des employés actuels et antérieurs aux programmes d'avantages sociaux de la compagnie.

La situation du capital d'Economical continue de se renforcer et le total des capitaux propres des titulaires de polices mutuelles a augmenté de 12,6 %, soit de 164,1 millions de dollars en 2012. Le ratio du test du capital minimal d'Economical demeure très solide à 295 % au 31 décembre 2012.

Énoncés prospectifs

Certaines des déclarations incluses dans le présent communiqué de presse sur les plans actuels et futurs, les attentes et les intentions, les résultats, les niveaux d'activité, le rendement, les objectifs ou les réalisations ou tout autre événement ou fait futur sont des énoncés prospectifs. Les mots « peut », « devrait », « pourrait », « prévoit », « s'attend », « planifie », « a l'intention de », « indique », « croit », « estime », « prédit », « susceptible de » ou « éventuel », ou la forme négative ou d'autres variations de ces mots ou autres mots ou phrases similaires ou comparables indiquent des énoncés prospectifs.

Les informations prospectives sont fondées sur des estimations et hypothèses formulées par la direction à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, de la conjoncture et des développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs que la direction estime appropriés dans les circonstances. De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels d'Economical, son rendement ou ses réalisations ou des événements à venir ou faits nouveaux diffèrent de façon importante de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les informations prospectives, notamment les facteurs suivants : la capacité d'Economical de mettre en œuvre sa stratégie ou d'exploiter l'entreprise selon les attentes actuelles de la direction; sa capacité d'évaluer avec exactitude les risques liés aux contrats d'assurance qu'elle souscrit; des événements du marché financier défavorables ou d'autres facteurs pouvant avoir une incidence sur les placements et les obligations de financement d'Economical aux termes de ses régimes de retraite; le caractère cyclique du secteur de l'assurance de dommages; la capacité de la direction de prévoir avec exactitude la fréquence et la sévérité des sinistres; la réglementation gouvernementale; les litiges et les procédures réglementaires; la publicité négative périodique à l'égard du secteur de l'assurance; une vive concurrence; la dépendance d'Economical envers les technologies de l'information et les systèmes de télécommunication; la dépendance d'Economical envers ses employés clés et la conjoncture économique, financière et politique générale.

Tous les énoncés prospectifs déclarés dans le présent communiqué de presse sont qualifiés par ces énoncés de mise en garde. Ces facteurs ne constituent pas une liste exhaustive des facteurs qui pourraient avoir une incidence sur Economical. Ces facteurs devraient, toutefois, être examinés avec soin et les lecteurs ne devraient pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs déclarés dans le présent communiqué de presse. Nous n'avons pas l'intention de mettre à jour ni de réviser les informations prospectives, et ne nous engageons pas à le faire, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la loi.

À propos d'Assurance Economical
Assurance Economical, fondée en 1871, est l'un des plus importants assureurs de dommages au Canada avec plus de 1,8 milliard de dollars en primes et plus de 4,8 milliards de dollars d'actifs. Economical a annoncé en 2010 sa décision de devenir la première compagnie d'assurance de dommages réglementée par le gouvernement fédéral à se démutualiser. Assurance Economical fait affaire sous les marques suivantes : Assurance Economical; Economical; Western General; Economical Sélect; Perth, Compagnie d'Assurance; Family Insurance Solutions; La Fédération Compagnie d'Assurances du Canada et Financière Economical

SOURCE : Assurance Economical